O básico do Forex Swaps.
No mercado forex, um swap cambial é uma parte em duas partes ou & # 8220; two-legged & # 8221; transação em moeda usada para mudar ou "trocar" # 8221; a data do valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais distante no futuro. Leia uma breve explicação sobre a troca de moeda.
Além disso, o termo "swap" & # 8221; pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca & # 8221; que os traders adicionam ou subtraem da taxa de câmbio da data do valor inicial, freqüentemente a taxa à vista, para obter a taxa de câmbio a termo ao precificar uma transação de swap cambial.
Como funciona uma transação de swap de Forex.
Na primeira etapa de uma transação de swap cambial, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em comparação com outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, já que geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual.
Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é então vendida ou comprada simultaneamente versus a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, frequentemente chamada de data distante.
Este negócio de swap cambial resulta efetivamente em exposição líquida (ou muito pequena) à taxa spot vigente, uma vez que, embora a primeira perna aumente o risco de mercado à vista, a segunda etapa da troca fecha-a imediatamente.
Pontos de troca de Forex e o custo de transporte.
Os pontos de swap cambial para uma determinada data-valor serão determinados matematicamente do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outra durante o período de tempo que se estende desde a data exata até a data-valor.
Às vezes, isso é chamado de custo de transporte & # 8221; ou simplesmente o & # 8220; carregar & # 8221; e serão convertidos em moeda pips para serem adicionados ou subtraídos da taxa à vista.
O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até a data forward, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo.
Geralmente, o carry será positivo para a parte que vender a taxa de juros mais alta e negativa para a parte que comprar a taxa de juros mais alta para a frente.
Por que os swaps de Forex são usados.
Um swap de câmbio será usado frequentemente quando um trader ou hedger precisar rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para aproximar a data de entrega.
Como exemplo, os operadores forex frequentemente executarão rollovers, mais conhecidos tecnicamente como tom / next swaps, para estender a data-valor do que antes era uma posição spot registrada em um dia antes da data atual do valor spot . Alguns corretores do forex de varejo (lista superior de corretores de confiança) até mesmo realizarão esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas após as 5pm EST.
Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge se descobrir que um fluxo de caixa antecipado, que já havia sido protegido com um contrato definitivo, seria adiado por mais um mês.
Neste caso, eles poderiam simplesmente reverter a sua atual cobertura de contrato definitivo por um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex na qual eles fechavam o contrato existente de data próxima e então abriram um novo para a data desejada um mês depois.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.
O que é o hedge de Forex e como usá-lo?
Cobertura significa tomar uma posição para compensar o risco de futuras flutuações de preço.
É um tipo muito comum de transação financeira que as empresas realizam regularmente, como parte dos negócios.
As empresas muitas vezes ganham exposições indesejadas ao valor das moedas estrangeiras e ao preço das matérias-primas.
Como resultado, eles buscam reduzir ou remover os riscos que acompanham essas exposições, realizando transações financeiras.
Na verdade, os mercados financeiros foram criados em grande parte apenas para esse tipo de transação - onde uma parte transfere o risco para outra.
Uma companhia aérea pode estar exposta ao custo do combustível de aviação, que por sua vez se correlaciona com o preço do petróleo bruto.
Uma multinacional americana acumulará receita em muitas moedas diferentes ...
. mas informarão seus ganhos e pagarão dividendos em dólares americanos.
As empresas se protegerão em vários mercados para compensar os riscos de negócios representados por essas exposições indesejáveis.
Por exemplo, a companhia aérea pode optar por fazer hedge comprando contratos futuros de petróleo bruto.
Isso protegeria a empresa contra o risco de aumento de custos devido ao aumento do preço do petróleo.
. O petróleo bruto é cotado internacionalmente em dólares americanos.
Quando os contratos futuros expirarem, a empresa levaria a entrega física do óleo e pagaria em dólares americanos.
Se estamos falando de uma empresa não americana, isso representaria um risco cambial.
Portanto, há uma forte probabilidade de a empresa também optar por proteger seu risco em moeda estrangeira.
Para isso, a empresa venderia sua moeda nativa para comprar dólares americanos ...
. e, assim, cobrir sua exposição do dólar a partir da posição do petróleo bruto.
Não são apenas empresas que participam da cobertura cambial.
Como indivíduo, você pode se encontrar em uma posição em que a cobertura cambial pode ser uma opção atraente.
O que é cobertura no Forex? Hedge and hold forex strategy explicado.
A cobertura pode ser feita de várias maneiras diferentes no Forex.
Você pode se proteger parcialmente, como forma de isolar contra alguns dos efeitos adversos de um movimento adverso:
. ou você pode proteger completamente, para remover totalmente qualquer exposição a flutuações futuras.
Há também vários instrumentos que podem ser usados, incluindo futuros ou opções.
Mas vamos nos concentrar em usar o mercado de câmbio spot.
Você pode encontrar-se contra o risco cambial, se você possui um ativo no exterior.
Por exemplo, digamos que você viva no Reino Unido e tenha investido em ações da Nintendo, aproveitando um lucro saudável após o sucesso do Pokémon Go.
E digamos que seu lucro não realizado seja de JPY 1.000.000.
Agora, se você quisesse traçar uma linha com esse lucro:
. você poderia vender suas ações e depois converter o iene de volta em libras esterlinas.
A uma taxa GBP / JPY de 137,38, o seu lucro seria de 1.000.000 / 137.38 = 7.779 £ (ignorando os custos de transação).
Aqui está um exemplo de como a cobertura é feita com a Admiral Markets.
Se você estiver interessado em fazer algo assim, experimente-o com o MT4 Supreme Edition.
Agora, continuando com nosso cenário - e se você quisesse manter suas ações na esperança de aumentar ainda mais seus lucros?
Nesse cenário, você está mantendo sua longa exposição à Nintendo:
. mas você também tem uma exposição ao GBP / JPY.
O que isto significa?
Se o iene enfraquecer, isso reduzirá seu lucro.
Você pode ficar feliz em administrar essa exposição, na esperança de obter lucros adicionais com o fortalecimento do iene.
Mas se você estivesse interessado apenas em ter uma exposição ao ativo em questão sem a exposição cambial adicional - você pode comprar GBP / JPY como hedge.
Ao fazer isso, você está se protegendo contra o risco cambial.
Quanto você deve proteger?
Depende se você deseja remover completamente seu risco cambial.
Se você quisesse cobrir toda a posição, você precisaria comprar £ 7.279 em ienes.
Um contrato de GBP / JPY é de £ 100.000.
Você precisaria, portanto, comprar 7.279 / 100.000 = 0,07279 contratos.
Se o iene agora enfraquecer em relação à libra, você lucrará com o seu comércio de GBP / JPY à medida que a taxa de câmbio aumentar.
O valor que você faz de sua cobertura de risco cambial deve compensar o impacto negativo do iene mais fraco no seu comércio de ações.
Na realidade, existe a complicação de que o risco cambial flutua à medida que o valor das ações muda.
Consequentemente, você precisaria:
alterar quanto foi coberto, como o valor das ações mudou.
Agora vamos considerar alguém que é puramente um comerciante de FX.
Como funciona o hedge e a estratégia do Forex?
Cobertura é tudo sobre como reduzir seu risco, para proteger contra movimentos indesejados de preços.
Obviamente, a maneira mais simples de reduzir o risco é reduzir ou fechar posições.
Mas, pode haver momentos em que você pode querer apenas temporariamente ou parcialmente reduzir sua exposição.
Dependendo das circunstâncias, uma cobertura pode ser mais conveniente do que simplesmente fechar.
Vamos dar uma olhada em outro exemplo - digamos que você tem várias posições de FX antes do voto do Brexit.
Suas posições são:
short one lote EUR / GBP short dois lotes de USD / CHF long one lote de GBP / CHF.
No geral, você está feliz com essas posições de longo prazo, mas está preocupado com o potencial de volatilidade da GBP indo para a votação do Brexit.
Em vez de libertar-se de suas duas posições com GBP, você decide se proteger.
Você faz isso assumindo uma posição adicional, vendendo GBP / USD.
Isso reduz sua exposição a GBP, porque você é:
vendendo libras e comprando dólares americanos, enquanto suas posições existentes têm muito GBP e dólares americanos curtos.
Você poderia vender dois lotes de GBP / USD para proteger completamente sua exposição à libra esterlina, o que também teria um efeito adicional de remover sua exposição ao USD.
Alternativamente, você pode cobrir uma quantidade menor do que isso, dependendo da sua própria atitude em relação ao risco.
O gráfico acima mostra exatamente como GBP / USD moveu na esteira da votação do Brexit.
A posição vendida em GBP / USD como cobertura protegeria você de uma grande perda.
Observe que você também pode trocar um par de moedas diferente:
. o aspecto principal é o curto-circuito da libra esterlina, porque é a volatilidade da libra esterlina que você estava procurando evitar.
O GBP / USD é usado como um exemplo aqui porque compensa convenientemente a sua posição de dólar longo existente.
Observe que há consequente impacto adicional em sua exposição ao dólar dos EUA.
Outra forma, um pouco menos direta, de cobrir uma exposição cambial é colocar uma negociação com um par de moedas correlacionadas.
A Matriz de Correlação que vem junto com o MetaTrader 4 Supreme Edition, permite visualizar a correlação entre diferentes pares de moedas.
Se você encontrar um par de moedas que esteja fortemente correlacionado com outro, é possível construir uma posição que seja amplamente neutra em relação ao mercado.
Por exemplo, digamos que você tenha uma posição longa em GBP / USD.
Você vê que USD / CAD tem uma forte correlação negativa com GBP / USD (como na imagem acima).
A compra de USD / CAD deve, em teoria, servir para proteger parte de sua exposição - fornecendo a correlação segura.
Mas porque eles não são 100% inversamente correlacionados:
. não forneceria um hedge total.
. se você tratou em um tamanho equivalente em ambos os pares.
O conceito de combinar posições correlacionadas para compensar o risco é onde os fundos de hedge Forex originalmente receberam seu nome.
Se você está interessado em tentar construir uma estratégia neutra de mercado, você pode experimentar sem risco com a nossa Conta de Negociação Demo.
Palavras finais sobre cobertura de moeda Forex.
A cobertura é uma forma de evitar riscos, mas tem um custo.
Há custos transacionais envolvidos, é claro, mas a cobertura também pode afetar seu lucro.
Um hedge reduz inerentemente sua exposição.
Isso reduz suas perdas se o mercado se mover negativamente.
Mas se o mercado se mover a seu favor, você ganhará menos do que teria feito sem a cobertura.
Tenha em mente que a cobertura:
não é um truque de mágica que garanta dinheiro, não importa o que o mercado faça, é uma maneira de limitar o dano potencial de uma flutuação de preço adversa no futuro.
Às vezes, simplesmente fechar ou reduzir uma posição aberta é a melhor maneira de proceder.
Em outras ocasiões, você pode encontrar uma cobertura ou uma cobertura parcial, para ser o movimento mais conveniente.
Faça o que melhor se adequar à sua atitude de risco.
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Cobertura Forex.
O que é um "hedge Forex"?
Um hedge cambial é uma transação implementada por um comerciante forex ou investidor para proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado nas taxas de câmbio. Ao usar um hedge forex adequadamente, um trader que é comprido em um par de moedas estrangeiras, ou que espera estar no futuro por meio de uma transação, pode ser protegido do risco de queda, enquanto o trader que possui um par de moedas estrangeiras pode proteger contra o risco.
É importante lembrar que uma cobertura não é uma estratégia de ganhar dinheiro.
Opção Forex & amp; Troca de moeda .
Transação de Cobertura.
Futuros Forex.
Negociação de Opção Forex.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Forex Hedge'
Os principais métodos de cobertura de operações cambiais para o comerciante varejista de forex são através de contratos à vista e opções em moeda estrangeira. Os contratos à vista são os negócios medíocres feitos pelos comerciantes forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega muito curta (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais eficaz. De fato, os contratos a vista regulares são muitas vezes os motivos pelos quais uma cobertura é necessária.
As opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de cobertura cambial. Tal como acontece com as opções sobre outros tipos de títulos, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, tais como longos longos, estrangulamentos longos e spreads de touro ou de urso, para limitar o potencial de perda de um determinado negócio. (Veja também: Getting Started In Forex Options)
Exemplo de hedge Forex.
Por exemplo, se uma empresa dos EUA estivesse programada para repatriar alguns lucros auferidos na Europa, ela poderia cobrir alguns, ou parte dos lucros esperados através de uma opção. Como a transação programada seria vender euro e comprar dólares americanos, a empresa compraria uma opção de venda para vender euro. Ao comprar a opção de venda, a empresa estaria bloqueando uma taxa "na pior das hipóteses" para sua próxima transação, que seria o preço de exercício. E se a moeda estiver acima do preço de exercício no vencimento, a empresa não exerceria a opção e faria a transação no mercado aberto.
Nem todos os corretores Forex de varejo permitem a cobertura dentro de suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a negociar.
Fórum Estratégico Forex.
Estratégia de hedge com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Estratégia de hedge com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Eu não sei se esse tipo de corretores que não cobram / pagam juros de rolagem existe hoje. Se alguém souber, por favor avise.
Mantenha as posições por quanto tempo você quiser (por mês ou anos), enquanto ganha juros todos os dias na rolagem com o primeiro corretor.
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Como você sabe qual par para trocar quando?
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Quão bem sucedido você estava com isso?
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Obrigado pela estratégia.
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
modificação do carry trade. Eu não sei se você descobriu isso.
ou não, mas podemos usar a nova forma de conta chamada & quot; The Sharia Account & quot ;.
maior propagação bid-ask, cerca de 1 pip maior, do que a conta regular.
1) Como poderíamos eliminar a diferença entre esse lance e o spread?
2) Como há uma diferença entre o spread bid-ask dos 2 corretores,
Existe alguma diferença no valor de pips? Se houver, você poderia me dizer.
como superar esse problema?
3) Como temos que usar dois corretores diferentes, existe alguma possibilidade.
que os movimentos do mercado serão diferentes, mesmo para um único pip?
Re: Estratégia de cobertura com 2 corretores usando conta sem rolagem.
Eu não me incomodaria com isso. Com carry trade, estaremos procurando ficar em um negócio por um longo prazo, então, 1 pip não é nada para se preocupar.
O valor do pip não será diferente, embora os spreads possam ser diferentes.
Como usar uma estratégia de hedge Forex para procurar lucros de menor risco.
Se tivéssemos que resumir o mínimo possível de palavras, poderíamos reduzi-lo a apenas dois:
Isso, em essência, é o pensamento por trás de todas as estratégias de hedge.
A definição clássica de hedge é esta:
. uma posição tomada por um participante do mercado para reduzir sua exposição a movimentos de preços.
Por exemplo, uma companhia aérea está exposta a flutuações nos preços dos combustíveis pelo custo inerente de fazer negócios.
Essa companhia aérea pode optar por comprar futuros de petróleo, a fim de mitigar o risco de aumento dos preços dos combustíveis.
Isso permitiria que eles se concentrassem em seus principais negócios de passageiros em vôo.
Eles protegeram sua exposição aos preços dos combustíveis.
Para uma explicação mais completa sobre este tipo de cobertura, dê uma olhada no nosso artigo explicando o que é a cobertura do Forex.
Nesse sentido, um hedger é o oposto de um especulador.
O hedger toma uma posição para reduzir ou remover o risco, como dissemos.
Isso está em contraste com um especulador, que assume risco de preço na esperança de obter lucro.
Mas há uma maneira de ter seu bolo e comê-lo?
Não há estratégias de hedge e técnicas de hedge Forex em que você tome posições com a intenção de lucro, mas também reduza seu risco?
Embora não seja realmente possível remover todos os riscos, a resposta é sim.
Há um número de diferentes estratégias de hedge Forex que visam fazer isso em diferentes graus.
O truque real de qualquer técnica e estratégia de hedge Forex é garantir que as operações que cobrem seu risco não acabem com seu lucro potencial.
A primeira estratégia de hedge Forex que vamos procurar busca uma posição neutra em relação ao mercado, diversificando o risco.
Isso é o que eu chamo de abordagem de hedge funds.
Por causa de sua complexidade, não vamos examinar muito de perto os detalhes, mas sim discutir a mecânica geral.
Posição neutra de mercado através da diversificação.
Os fundos de hedge exploram a capacidade de ir longo e curto, a fim de buscar lucros, enquanto estão expostos a um risco mínimo.
No centro da estratégia está a segmentação da assimetria de preços.
De um modo geral, tal estratégia visa fazer duas coisas:
evitar a exposição ao risco de mercado através da negociação em múltiplos instrumentos correlacionados explorar assimetrias no preço para o lucro.
A estratégia baseia-se na suposição de que os preços acabarão por reverter para a média, gerando lucro.
Em outras palavras, essa estratégia é uma forma de arbitragem estatística.
Os negócios são construídos de modo a ter uma carteira global que seja tão neutra quanto possível.
Isso quer dizer que as flutuações de preço têm pouco efeito sobre o lucro e a perda globais.
Outra maneira de descrever isso é que você está se protegendo contra a volatilidade do mercado.
Um dos principais benefícios de tais estratégias é que elas são intrinsecamente equilibradas por natureza.
Em teoria, isso deve protegê-lo contra uma variedade de riscos.
Na prática, no entanto, é muito difícil manter constantemente um perfil neutro de mercado.
Bem, as correlações entre os instrumentos podem ser dinâmicas, para começar.
Consequentemente, é um desafio simplesmente ficar por cima de medir as relações entre os instrumentos.
É um desafio adicional atuar sobre as informações de maneira oportuna e sem incorrer em custos de transação significativos.
Os fundos de hedge tendem a operar tais estratégias usando um grande número de posições de ações.
Com as ações, existem semelhanças claras e fáceis entre empresas que operam no mesmo setor.
Identificar semelhanças tão estreitas com pares de moedas não é tão fácil.
Além disso, há menos instrumentos para escolher.
A boa notícia é que o MetaTrader 4 Supreme Edition vem com uma Matriz de Correlação, junto com uma série de outras ferramentas de ponta.
Isso facilita o reconhecimento de relacionamentos próximos entre pares.
Usando opções de negociação na estratégia de cobertura.
Outra maneira de se proteger do risco é usar derivativos originalmente criados com esse propósito expresso.
As opções são um desses tipos de derivativos e constituem uma excelente ferramenta.
Uma opção é um tipo de derivativo que funciona efetivamente como uma apólice de seguro.
Como tal, tem muitos usos quando se trata de estratégias de cobertura.
As opções são um assunto complexo, mas tentaremos manter isso em um nível básico.
. A fim de discutir como eles podem ajudar com nossas estratégias de hedge cambial, precisamos introduzir algumas terminologias de opções.
Primeiro de tudo, vamos definir o que é uma opção.
Uma opção de câmbio é o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um par de moedas…
. a um preço fixo em alguma data definida no futuro.
O direito de comprar é chamado de opção de compra.
O direito de vender é chamado de opção de venda.
O preço fixo pelo qual a opção lhe dá direito de comprar ou vender é chamado de preço de exercício ou preço de exercício.
A data definida no futuro é chamada de data de expiração.
. uma chamada de 1.2900 GBP / USD é o direito de comprar um lote de GBP / USD a 1.2900.
O preço ou prêmio de uma opção é governado pela oferta e demanda, como com qualquer coisa negociada em um mercado competitivo.
Podemos, no entanto, considerar o valor de uma opção para consistir em dois componentes:
O valor intrínseco de uma opção é quanto vale se exercido no mercado.
Uma chamada só terá valor intrínseco se:
. seus preços de exercício são inferiores ao preço atual do subjacente.
O oposto é verdadeiro para uma opção de venda.
Uma put só terá valor intrínseco se:
. seu preço de exercício é maior que o preço atual do subjacente.
Uma opção com valor intrínseco de mais de 0 é dito estar no dinheiro.
Se o valor intrínseco de uma opção for 0, diz-se que está fora do dinheiro.
O preço de uma opção frequentemente excederá seu valor intrínseco.
Uma opção oferece benefícios de proteção ao comprador.
Devido a isso, os comerciantes estão dispostos a pagar uma quantia adicional de valor de tempo.
Todas as coisas sendo iguais, quanto mais tempo resta para a expiração de uma opção, maior o seu valor de tempo.
Considere a nossa chamada de 1.2900 GBP / USD.
A taxa GBP / USD à vista é o mercado subjacente.
Se o subjacente estiver sendo negociado a 1,2730, por exemplo, nossa chamada está sem dinheiro.
Seu valor intrínseco é 0.
No entanto, se o GBP / USD estiver sendo negociado a 1,3050, nossa opção de compra terá um valor intrínseco de 150 pips.
Isso porque, se exercêssemos a opção, poderíamos comprar GBP / USD a 1.2900, o preço de exercício de nossa ligação.
Isso nos permitiria vender ao preço subjacente de 1,3050 para um lucro de 150 pips.
Tendo percorrido essas noções básicas ...
. Vamos agora ver como podemos usar as opções como parte de uma estratégia de hedge de proteção contra perdas.
O interessante sobre as opções é a maneira assimétrica na qual seu preço muda à medida que o mercado sobe ou desce.
Uma opção de compra aumentará em valor à medida que o mercado sobe sem teto.
Mas se o mercado cair, o prêmio da chamada não pode ser menor que 0.
Isso significa que se você comprou a chamada, você tem um upside ilimitado com uma desvantagem estritamente limitada.
Isso abre a porta para uma riqueza de possibilidades quando se trata de sua estratégia de Forex de cobertura.
Vamos dar uma olhada em um exemplo simples:
. comprar uma opção como proteção contra choques de preços.
Vamos dizer que você é longo AUD / USD.
Você assumiu a posição de se beneficiar do diferencial de taxa de juros positiva entre a Austrália e os EUA.
Por exemplo, se o valor de SWAP longo for +0,17 pips, isso significa que:
… Todos os dias você está comprando o comércio, você está ganhando interesse.
No entanto, manter a posição também expõe o risco de preço.
Se o par de moedas se mover lateralmente, ou melhor, você vai ficar bem.
Mas se o seu movimento líquido é mais baixo do que uma média de 0,17 pips por dia, você vai ter uma perda.
Sua preocupação real é uma queda acentuada, que poderia superar significativamente quaisquer ganhos do SWAP positivo.
Então, como mitigar esse risco de preço?
Uma das maneiras mais fáceis é comprar um put AUD / USD que esteja fora do dinheiro.
Como a opção está fora do dinheiro, seu prêmio consistirá apenas em valor de tempo.
Quanto mais longe do dinheiro, mais barato o prêmio você terá que pagar pelo put.
O perfil de risco de um put é que você tem um custo fixo, ou seja, o prêmio que você paga para comprar o put.
Mas depois de ter pago isso, ele oferece proteção contra movimentos bruscos de queda.
Vamos trabalhar em alguns números.
Vamos dizer que você comprou um lote de AUD / USD em 9 de setembro, quando o preço era de 0,7600.
Você assumiu a posição comprada como carry trade para se beneficiar do swap positivo.
No entanto, você quer se proteger contra o risco de uma queda acentuada.
Você decide que a melhor maneira de se proteger do risco é comprar uma opção fora do dinheiro.
Você compra o 0.7500 put com um vencimento de um mês a um preço de 0,0061.
No vencimento, a aposta de 0.7500 valerá algo se o subjacente cair abaixo de 0.7500.
Ao comprar o put, você reduziu sua desvantagem máxima em seu longo trade para apenas 100 pips.
Isso porque o valor intrínseco de sua venda começa a aumentar quando o mercado cai abaixo de seu preço de exercício.
Sua desvantagem geral é:
. os 100 pips entre a sua posição longa e o preço de exercício, mais o custo do put.
Em outras palavras, um total de 161 pips.
O diagrama abaixo mostra o desempenho da estratégia em relação ao preço no vencimento:
Você pode pensar no custo da opção como equivalente a um prêmio de seguro.
Na sequência desta analogia:
. a diferença entre o preço de exercício e o nível em que você está por muito tempo subjacente é um pouco como uma franquia da apólice de seguro.
Quer saber o melhor pouco?
Sua vantagem não tem limite.
Enquanto o AUD / USD continuar subindo, você continuará lucrando.
Para continuar nosso exemplo:
. Vamos supor que AUD / USD caia para 0,7325 no vencimento.
Você terá perdido 275 pips em sua posição longa.
Mas o seu put, o direito de vender AUD / USD a 7500, deve valer 175 pips.
Portanto, você perdeu apenas 100 pips.
Adicione em primeiro lugar o custo de pip de 61 do prêmio da opção, e sua desvantagem total é de 161 pips, como dito acima.
Não importa quão longe o AUD / USD caia, esse número nunca aumenta.
Agora considere, AUD / USD subindo para 7750 no vencimento.
Você faz 150 pips em sua posição longa, mas sua opção custa 61 pips.
No geral, você faz a diferença, que é 89 pips de lucro.
Uma palavra final sobre estratégias e técnicas de hedge Forex.
A cobertura é sempre algo de equilíbrio.
O ato de cobertura atrasa o risco, mas o compromisso está em como isso afeta seu lucro potencial.
Como afirmado anteriormente, alguns participantes do mercado cobrem a fim de reduzir completamente seu risco.
Eles estão felizes em desistir de sua chance de obter lucro especulativo em troca de remover sua exposição ao preço.
Os especuladores não estão totalmente felizes em fazer isso.
A melhor estratégia de cobertura cambial para eles provavelmente será:
reter algum elemento do potencial de lucro conter alguma troca em termos de lucro reduzido em troca de proteção de desvantagem.
As opções são uma ferramenta extremamente útil para a cobertura, como vimos no nosso exemplo.
Sua complexidade, no entanto, significa que eles são mais adequados para traders com conhecimento mais avançado.
As opções oferecem a versatilidade para configurar uma variedade de perfis de risco Forex de estratégia de cobertura.
Isso permite que você personalize completamente sua melhor estratégia de hedge Forex para adequar adequadamente sua atitude ao risco.
Se você quiser praticar diferentes estratégias de hedge Forex, negociar em uma conta demo é uma boa solução.
Como você está usando apenas fundos virtuais, não há risco de perda de caixa real e você pode descobrir quanto risco é mais adequado para você.
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A Admiral Markets AS está registada na Estónia - número de registo comercial 10932555. A Admiral Markets AS é autorizada e regulada pela Autoridade de Supervisão Financeira da Estónia (EFSA) - licença de actividade número 4.1-1 / 46. A sede social da Admiral Markets AS é: Ahtri 6A, 10151 Tallinn, Estónia.
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