Bollinger bands paper

Bandas de Bollinger e Ordens de Stop Loss: Uma análise econométrica Artigo do tipo de documento O uso de estratégias de negociação Bollinger Band tornou-se cada vez mais popular desde Bollinger Bands foram concebidos na década de 1980, ainda existe pouca documentação de desempenho de estratégia de negociação Bollinger Band em condições de mercado post 1 de janeiro , 2000. Este estudo examina a eficácia de uma amostra representativa das estratégias de negociação da Bollinger Band contra uma estratégia padrão de comprar e manter abrangendo cada setor e o beta relativo nas condições de mercado após 1 de janeiro de 2000. Entre essas estratégias, John Bollingers recomendou a volatilidade sistema de comércio de fuga. Vinte e oito estratégias foram testadas em 245 títulos para um total de 6.860 backtests. Nem uma estratégia da Bollinger Band superou consistentemente uma estratégia padrão de comprar e manter. Além disso, o sistema de fuga de volatilidade falhou significativamente em todas as circunstâncias quando comparado a uma estratégia padrão de comprar e manter. Envelopes e Bandas de Bollinger Um método popular de interpretação de média móvel é plotar envelopes ou bandas ao redor da média móvel em um intervalo definido, como no Gráfico 1. Se as bandas forem selecionadas cuidadosamente, elas servirão como suporte ou pontos de resistência. Com efeito, esta abordagem traça uma forma dinâmica de indicador de momentum. Na minha opinião, esses envelopes podem parecer bons no papel, mas eles têm relativamente pouco uso prático, já que o preço geralmente excede os limites do envelope. O gráfico 1, no entanto, demonstra um ponteiro muito útil. Primeiramente, temos duas médias móveis simples em 5% de uma média móvel de 30 dias. Digamos que a média móvel em si estivesse em 50. Então, a média de 5 por cento seria plotada em 52 (ou seja, 5 por cento acima da média). Se você olhar para o período à esquerda, um mercado em alta, verá que o envelope superior foi tocado um pouco, mas o inferior não foi tocado. Quando o inferior foi tocado pela primeira vez, em outubro, foi um aviso de que a tendência tinha mudado para o lado negativo. Na verdade, o preço nunca foi capaz de tocar o envelope superior, sobrecomprado, durante todo o período do declínio, mas tocou o envelope inferior várias vezes. A regra, então, é que os períodos tendem a ser baixistas quando o envelope superior não é tocado e aqueles quando a linha inferior não é alcançada tendem a ser otimistas. Quadro 1 - Bandas de Bollinger do JP Morgan são uma alternativa para a abordagem de envelope. Eles foram desenvolvidos pelo técnico inovador John Bollinger. Ao contrário dos envelopes, que são plotados como porcentagens fixas acima e abaixo de uma média móvel, as bandas de Bollinger são plotadas como desvios padrão (Gráfico-2). O que isso significa, em um sentido prático, é que as duas bandas se expandem e contraem conforme a volatilidade da série de preços muda. O painel inferior deste gráfico compara o preço com dois envelopes médios móveis de 20 dias. O painel superior faz a mesma coisa com bandas de Bollinger de 20 dias. O intervalo de tempo de 20 dias é recomendado para movimentos de preço intermediário de curto prazo. É evidente que a série Bollinger no painel superior é muito mais sensível a mudanças de preço em tendências acentuadas para cima ou para baixo. O Quadro 2 - International Paper Chart-3 elimina o painel inferior para que possamos dar uma olhada mais de perto na banda Bollinger. Você pode ver que o preço ocasionalmente se move para fora da banda por um dia ou dois, mas normalmente é incapaz de se sustentar nessa posição. Quando a tendência se move persistentemente em uma direção, como no início de 1991 na seta 1, tocar a banda superior não oferece mais um sinal oportuno. Isto é o mesmo que um indicador de momentum, que é virtualmente inútil quando uma tendência persistente está em vigor. É a exceção e não a regra, pois na maioria dos casos, quando o preço se move para cima da faixa e depois para baixo dela, um movimento de exaustão se instalou a partir do qual uma correção se segue. Veja o que aconteceu com o preço na Arrow 2, e novamente na Arrow 3. Esses eram claramente ótimos lugares para obter lucros. Gráfico 3 - International Paper Além disso, se você tem uma boa idéia a partir dos outros indicadores técnicos da direção da tendência primária, é possível usar as poucas ocasiões em que o preço se move para a faixa inferior para entrar a longo prazo em um curto prazo. comércio. Olhe para as setas numeradas 4, 5 e 6 e veja que boas oportunidades elas eram. Extraído de "Introdução à Análise Técnica" Não se esqueça de verificar o glossário - ele tem mais de 300 termos técnicos. Introdução: O Bollinger Bands é uma ferramenta de negociação técnica criada por John Bollinger no início dos anos 80. Eles surgiram da necessidade de bandas de negociação adaptativas e da observação de que a volatilidade era dinâmica, não estática, como se acreditava na época. O objetivo do Bollinger Bands é fornecer uma definição relativa de alto e baixo. Por definição, os preços são altos na banda superior e baixos na banda inferior. Essa definição pode auxiliar no reconhecimento rigoroso de padrões e é útil na comparação da ação do preço com a ação dos indicadores para chegar a decisões sistemáticas de negociação. Bandas de Bollinger consistem em um conjunto de três curvas traçadas em relação aos preços dos títulos. A faixa do meio é uma medida da tendência de médio prazo, geralmente uma média móvel simples, que serve como base para a banda superior e banda inferior. O intervalo entre as bandas superior e inferior e a banda média é determinado pela volatilidade, tipicamente o desvio padrão dos mesmos dados que foram usados ​​para a média. Os parâmetros padrão, 20 períodos e dois desvios padrão, podem ser ajustados para atender às suas finalidades. Aprenda a usar o Bollinger Bands: Livro Bollinger On Bollinger Bands por John Bollinger, CFA, CMT Obtenha as 22 regras do Bollinger Band Inscreva-se para receber e-mails ocasionais sobre Bollinger Bands, webinars e o mais novo trabalho de Johns. Nós nunca compartilhamos suas informações John Bollingers Carta de Crescimento de Capital Mensal Análise e comentário sobre os mercados mais as recomendações de investimento de John Bollinger. Área de Assinantes da CGL Dezembro 2016 Trecho O Salto Ignoraremos o Salto este ano, pois os mercados não estão se preparando como deveriam para garantir um bom salto. As condições ideais de rejeição são um pico nos preços das ações no início do ano, muitas ações atingindo a nova lista de baixos à medida que o ano chega ao fim, muita venda de impostos e dumping de estoques como produto de vitrines de portfólio. Nós não vemos nada disso este ano: provavelmente sairemos perto das altas do ano. Há poucos ou nenhum novo mínimo sendo feito. A venda de impostos simplesmente não é um fator (ainda). E é muito mais provável que as vitrines envolvam a compra em pânico de mercadorias boas do que a venda de mercadorias ruins. Então, estamos dando um passe no The Bounce até o próximo ano.